Điểm cốt lõi
- Giao dịch ký quỹ đề cập đến giao dịch từ một nhà môi giới như tài sản thế chấp đối với chứng khoán ký quỹ hoặc tiền mặt trong tài khoản.
- Giao dịch ký quỹ sử dụng đòn bẩy, giúp phóng đại lợi nhuận hoặc thua lỗ của một khoản đầu tư.
- Khi giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư phải ký quỹ ban đầu nhất định và đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì.
Xây dựng khái niệm
Giao dịch ký quỹ là giao dịch trong đó các bên tham gia giao dịch chứng khoán chỉ trả một khoản ký quỹ (hoặc chứng khoán) nhất định cho công ty chứng khoán khi mua, bán chứng khoán, còn công ty chứng khoán cung cấp tài chính hoặc cho vay chứng khoán. Ký quỹ đề cập đến số tiền được gửi với một nhà môi giới khi vay tiền để mua chứng khoán.
Khi giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư sử dụng chứng khoán ký quỹ hoặc tiền mặt trong tài khoản môi giới của mình làm tài sản thế chấp để đảm bảo cho khoản vay. Lãi suất thế chấp sẽ được tính toán và tính theo định kỳ.
Ví dụ: nếu nhà môi giới của bạn có yêu cầu ký quỹ ban đầu là 60% cho một cổ phiếu và bạn muốn mua cổ phiếu trị giá 10.000 đô la, ký quỹ của bạn sẽ là 6.000 đô la, với 4.000 đô la còn lại được nhà môi giới cho bạn vay.
Nếu một nhà đầu tư muốn giao dịch ký quỹ, anh ta cần một tài khoản ký quỹ thay vì một tài khoản tiền mặt thông thường. Tài khoản ký quỹ là một tài khoản môi giới tiêu chuẩn cho phép các nhà đầu tư sử dụng tiền mặt hoặc chứng khoán trong tài khoản của họ làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Mỗi nhà môi giới có các yêu cầu khác nhau về tính đủ điều kiện để giao dịch ký quỹ và cung cấp các điều khoản dịch vụ khác nhau. Các nhà môi giới có thể thiết lập các yêu cầu về tỷ lệ ký quỹ và điều khoản thu lãi suất của riêng họ.
Bởi vì trong giao dịch ký quỹ, các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy, vì vậy cả lỗ và lãi đều được phóng đại.
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch ký quỹ
- Công:
1. Tăng sức mua
Lợi ích rõ ràng nhất của giao dịch ký quỹ là nó khuếch đại sức mua của các nhà đầu tư. Giao dịch ký quỹ cho phép vay tiền để giao dịch, vì vậy các nhà đầu tư có thể mua nhiều cổ phiếu hơn so với thông thường sử dụng tài khoản tiền mặt.
2. Lợi nhuận tiềm năng cao hơn
Giao dịch ký quỹ sử dụng đòn bẩy vốn và cũng khuếch đại tỷ suất lợi nhuận tiềm năng của nhà đầu tư.
- Khuyết điểm:
1. Rủi ro cao hơn
Vay tiền để đầu tư là rủi ro. Bất kể chứng khoán đã mua tăng giá hay mất giá, nhà đầu tư đều phải hoàn trả số tiền đã vay.
2. Chi phí lãi vay
Vay tiền không phải là miễn phí. Khi đầu tư bằng ký quỹ, nhà đầu tư phải trả lãi trên số tiền vay. Trước khi thực hiện đầu tư ký quỹ, nhà đầu tư nên xem xét chi phí của nó – một chi phí lãi suất cố định. Ngay cả khi cổ phiếu được mua bởi các nhà đầu tư vẫn giữ được giá trị của chúng, chi phí vay tiền sẽ dẫn đến thua lỗ.
3. Yêu cầu ký quỹ
Khi nhà đầu tư muốn giao dịch ký quỹ, họ phải ký quỹ một số tiền ký quỹ ban đầu nhất định, thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của số tiền giao dịch. Sau khi thanh toán, ký quỹ được gửi vào tài khoản ký quỹ của nhà thanh toán bù trừ. Ký quỹ ban đầu có thể được sử dụng như một sự đảm bảo chống lại tổn thất cho đối tác do nhà đầu tư không thực hiện hợp đồng do bất kỳ thay đổi giá bất lợi nào.
Sau khi giao dịch ký quỹ xảy ra, tỷ lệ số tiền ký quỹ so với giá trị thị trường của chứng khoán đã mua sẽ thay đổi theo biến động thị trường và nhà đầu tư cần đảm bảo rằng tỷ lệ này cao hơn mức tối thiểu do nhà môi giới quy định.
Theo Quy định T, yêu cầu ký quỹ ban đầu tiêu chuẩn đối với cổ phiếu tối thiểu là 50% và yêu cầu ký quỹ duy trì là 25%. Các nhà môi giới có thể đặt các yêu cầu ký quỹ khác nhau tùy thuộc vào chứng khoán cụ thể.
Nếu một nhà đầu tư không đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì, một cuộc gọi ký quỹ có thể được kích hoạt, tức là một thông báo rằng nhà đầu tư phải gửi thêm tiền. Nếu nhà đầu tư không thể đáp ứng lệnh gọi ký quỹ trong khoảng thời gian quy định, công ty chứng khoán có thể buộc thanh lý vị thế.
Tôi sẽ phân tích chi tiết hơn trong nhóm telegram, nếu bạn muốn tham gia nhóm bạn có thể nhắn tin riêng cho tôi hoặc liên hệ trực tiếp với telegram bên dưới! Hoan nghênh bạn tham gia cùng chúng tôi để nắm bắt các chủ đề nóng tiếp theo và cùng nhau tối đa hóa lợi tức đầu tư.
- Tạo tài khoản giao dịch vàng, ngoại hối uy tín: đăng ký sàn giao dịch ngoại hối Exness
- Đầu tư vào Crypro bạn có thể đăng ký một số sàn giao dịch tốp đầu dưới đây
- Sàn giao dịch crypto Binance
- Sàn giao dịch crypto Bybit
- Sàn giao dịch crypto Bingx
- Sàn giao dịch crypto okx
- Công ty môi giới chứng khoán uy tín và chất lượng VNDIRECT
- Twitter: https://twitter.com/daytrading686
- Telegram Daytrading – Kênh: https://t.me/daytrading686channel
- Telegram Daytrading – Trò chuyện: https://t.me/daytrading68
- Theo dõi Facebook của tôi: fbpagedaytrading
- Tham gia Nhóm Facebook: https://www.facebook.com/groups
Nội dung này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm.
Comments (No)